Die groei en die tendens van Algorithmic Trading. Algoritmiese Trading System vir Equity en valuta handelaars. Daar is 'n groot transformasie in die strukture van die saak en die uitruil oor die jare. Die bevordering van tegnologie is een van die belangrikste drywers vir hierdie transformasies as elektroniese metodes integrale deel van die manier handel geword het is uitgevoer op die uitruil en oor die toonbank. Die groei van die hedge fund bedryf en ook die kleinhandelsektor in die handel (dit wil sê dag handelaars, swaai handelaars en so aan) het ook 'n uitwerking op die handel bedryf en handel. Die vereistes verhandeling van hierdie groepe is aansienlik anders as die tradisionele vereistes van die makelaars en handelaars van weleer. Die verskansingsfondse, in die besonder, te streef baie komplekse en unieke handel strategieë en hierdie ry die manier waarop hulle te werk gaan handel. Hulle vereis veel meer gevorderde tegnologie om hul belegging en handel doelwitte, wat gewoonlik behels die identifisering van selfs die kleinste bewegings in die pryse van effekte te bereik. Kleinbeleggers (handelaars) het voordeel getrek uit die groei van die internet oor die jare en dit het hulle toegelaat om enigiets van aandele handel te dryf om indekse en valuta (met forex VK). Nie-bankinstellings het ook vervuil as gevolg van die omvang van die moontlikhede wat bereik kan word op die internet. Tegnologie het toegelaat hierdie spelers te kompeteer op gelyke voet met tradisionele bankinstellings in hul diens wat daarby behoort ten opsigte van voorraad en valuta handel. Daarbenewens het die tegnologie van hierdie spelers in staat gestel om te verbeter op hul diensvlakke in 'n poging om hulle offers te onderskei. Die groei van Algorithmic Trading Die era van algoritmiese handel het begin. Algoritmiese handel beloof om koste te besnoei, skakel menslike foute, en die bevordering van handel doeltreffendheid en produktiwiteit. Die gebruik van algoritmes om komplekse besluite te neem en te plaas duisende bestellings in millisekondes gegroei in gewildheid, veral onder gelykheid en valuta handelaars in die afgelope tyd. Algoritmiese handel, ook bekend as algo handel, word gedefinieer as die plasing van 'n koop of verkoop orde van 'n bepaalde hoeveelheid in 'n kwantitatiewe model wat outomaties die tydsberekening van bestellings en die grootte van die bestellings aan die hand van die parameters en beperkinge kan genereer van die algoritme gespesifiseer in 'n sekere handel doelwit te bereik. Die volgende is 'n definisie van 'n algoritmiese stelsel handel deur Investopedia: A handel stelsel wat baie gevorderde wiskundige modelle gebruik vir die maak van transaksie besluite in die finansiële markte. Die streng reëls gebou in die model poging om die optimale tyd vir 'n bevel wat geplaas moet word dat die minste hoeveelheid van die impak op 'n aandele prys sal veroorsaak bepaal. Binne die markte aandele, is groot blokke aandele gewoonlik gekoop word deur 'n groot deel blok in kleiner baie en die besluit oor die tydsberekening van die aankoop van die kleiner blokke is geneem deur die komplekse algoritme. Groot institusionele beleggers is 'n paar van die groot gebruikers van algoritmiese handel, gegewe die groot hoeveelheid van die aandele wat hulle koop op 'n daaglikse basis. Hierdie beleggers in staat is om die beste moontlike prys te bereik sonder aansienlik beïnvloed die aandele prys en stygende aankoop koste as gevolg van hierdie komplekse algoritmes. In die finansiële markte, is die rekenarisering van orde vloei eerste getuie in die vroeë 1970's met 'n belangrike mylpale soos die bekendstelling van die New York Effektebeurse 8220; aangewese einde turnaround8221; stelsel (DOT, en later SuperDOT), wat bestellings elektronies aangestuur na die korrekte handelspos hand wat uitgevoer moet word, en die 8220; opening outomatiese verslagdoening system8221; (Roeispane), wat die spesialis in die bepaling van die mark skoonmaak opening prys aangehelp. Finansiële markte met 'n volledig elektroniese uitvoering en soortgelyke elektroniese kommunikasienetwerke gegroei in die laat 1980's en 1990's. In die VSA, die koms van die desimalisasie, wat gelei het tot die verandering van die minimum interval vanaf 1/16 van 'n dollar ($ 0,0625) tot $ 0,01 per aandeel, kan deels verantwoordelik vir die opkoms van algoritmiese handel gewees as dit die mark verander mikrostruktuur deur toe te laat kleiner verskille tussen die bod en aanbod pryse, die vermindering van die mark-makers handel voordeel, dus die vermindering van die mark likiditeit. Daarbenewens regulasies soos Reg-ATS verander die manier waarop die verkoop kant en die koop kant gedink oor die saak. Hierdie vermindering in die mark likiditeit gevra institusionele handelaars te verdeel bestellings in ooreenstemming met 'n rekenaar algoritmes om sodoende hul bestellings uit te voer op 'n beter gemiddelde prys. Hierdie gemiddelde prys maatstawwe is gekalibreer en bereken deur rekenaars deur die toepassing van die tyd geweeg (dit wil sê ongeweegde) gemiddelde prys (TWAP) of meer gewoonlik die volume geweegde gemiddelde prys (VWAP). Die opening van meer elektroniese markte het die skepping van ander algoritmiese handel strategieë moontlik gemaak. Hierdie strategieë is makliker geïmplementeer deur 'n rekenaar stelsels, want die stelsels vinniger uit verskeie markte gelyktydig kan reageer op tydelike mispricing en ondersoek pryse. In die vroeë 2000's, algoritmiese handel regtig begin af te neem as die uitvoering produk vir die verkoop kant. Dit het gou 'n produk wat massa tot die koop kant gelewer as die koop kant belangstel in die neem van die verhandeling van 'n paar van sy orde vloei op sy eie plaas van die stuur van al sy bevele aan die makelaar-handelaars geword. In onlangse jare het die grootste groei area in die algoritmiese handel heelal is in die aanpassing van die algoritmes. Soos die koop kant meer gesofistikeerd in begrip handel geword het en hoe hy wil om handel te dryf in vandag se mark, hoe meer dit begeer persoonlike strategieë ingestel om presies die manier waarop hulle wil die strategieë te werk. Algoritmiese handel versprei oor verskeie bateklasse - van aandele aan termynkontrakte en opsies om buitelandse valuta - as mense kyk vir kruis-bate handel om hul posisies te verskans.
No comments:
Post a Comment